Die China Evergrande Group erklärte am Dienstag, dass sie an der Beschaffung neuer Mittel arbeitet, nachdem bekannt wurde, dass Banken die Kontrolle über mehr als 2 Milliarden US-Dollar bei einer ihrer wichtigsten Tochtergesellschaften übernommen haben. Entwickler, der an der Beschaffung neuer Mittel arbeitet, sagt, dass ein „größerer Vorfall“ untersucht werden wird.

Evergrande benötigt dringend neue Mittel

Die überraschende Ankündigung erfolgte zwei Monate, nachdem Evergrande erstmals Umstrukturierungsgespräche mit Gläubigern aufgenommen hatte, die zuvor gedroht hatten, das Unternehmen zu verklagen, weil es ihnen keine angemessenen Informationen zur Verfügung gestellt hatte, nachdem das Unternehmen im Dezember seine Offshore-Schulden nicht beglichen hatte. Während des zweiten offiziellen Telefonats mit den Offshore-Gläubigern warnte Evergrande am Dienstag, dass es zusätzliche Verpfändungen und Garantien von den Offshore-Tochtergesellschaften des Unternehmens an Onshore-Einheiten geben könnte, was letztendlich den Betrag, den die Gläubiger aus ihren Investitionen in Evergrande zurückerhalten, schmälern könnte.

Dennoch forderte das Unternehmen die ausländischen Gläubiger auf, sich in Geduld zu üben, während es einen globalen Restrukturierungsplan fertigstellt, der nach eigenen Angaben bis Juli vorgelegt werden soll. „Das Unternehmen stellt Informationen über seine Eventualverbindlichkeiten zusammen und wird weiterhin mit den Investoren kommunizieren“, sagte Liang Senlin, eine kürzlich ernannte Führungskraft von Evergrande, die auch für den chinesischen Forderungsverwalter China Cinda Asset Management Co. tätig ist.

Der Schritt der Banken, die 2 Milliarden US-Dollar zu beschlagnahmen, bringt neue Unsicherheit in die Umstrukturierung von Evergrande. Globale Anleihegläubiger betrachten die beiden großen, an der Börse in Hongkong notierten Tochtergesellschaften des Unternehmens, die sich auf die Verwaltung von Immobilien und die Herstellung von Autos konzentrieren, als wichtige Quellen potenzieller Werte für internationale Gläubiger.

Evergrande erklärte, dass es sich um einen „bedeutenden Vorfall“ handele, der bei der Überprüfung des Jahresfinanzberichts der Immobilientochter ans Licht gekommen sei und von unabhängigen Ausschüssen beider Unternehmen untersucht werden würde. Die Summe entspricht fast den gesamten 14 Milliarden Yuan an Bankeinlagen und Bargeld, die die Tochtergesellschaft Ende Juni 2021 auswies. In der Telefonkonferenz versuchte Evergrande, einen optimistischen Ton in Bezug auf den Rest seiner Geschäftsbereiche zu vermitteln. Das Unternehmen habe den Bau von etwa 80 % seiner Projekte im Februar wieder aufgenommen und seit Anfang 2022 353 neue Projekte angekündigt, so die Führungskräfte. Außerdem habe es mit rund 70 % seiner Auftragnehmer Vereinbarungen über die Fortsetzung der Arbeit an bestehenden und neuen Immobilienprojekten getroffen.

Evergrande gab auch bekannt, dass es daran arbeitet, Drittinvestoren zu gewinnen, um die Finanzen der Immobilienverwaltungsgruppe zu stützen, obwohl es berichtete, dass die grundlegenden Operationen der Tochtergesellschaft „im Allgemeinen stabil“ seien. Evergrande sagte auch, dass es Drittfinanzierungen zur Unterstützung seiner Elektrofahrzeug-Einheit sucht, die plant, Ende Juni mit der Massenproduktion des Hengchi 5 SUV zu beginnen. Versteckte Schulden haben sich als Problem für Chinas Immobiliensektor erwiesen. Die Anleger wurden von außerbilanziellen Verbindlichkeiten überrascht, die zuvor weder den Anlegern noch den Rating-Agenturen bekannt gegeben wurden, wie z. B. Garantien für Vermögensverwaltungsprodukte oder private Darlehen.

Ein Geschäft über 2,6 Milliarden US-Dollar zum Verkauf einer Mehrheitsbeteiligung an Evergrande Property Services an ein konkurrierendes Bauunternehmen scheiterte im Oktober. Evergrande, Evergrande Property Services und China Evergrande New Energy Vehicle Group Ltd. teilten am Dienstag mit, dass sie aufgrund einer Vielzahl zusätzlicher Prüfungsverfahren und der Pandemie nicht in der Lage waren, ihre Jahresergebnisse bis zum 31. März zu veröffentlichen, wie es in Hongkong vorgeschrieben ist.

Der Bauentwickler braucht (wieder) mehr Zeit

Alle drei Unternehmen hatten den Handel mit ihren Aktien vor der Börseneröffnung am Montag ausgesetzt. Die Börsenregeln bedeuteten, dass ihre Aktien wahrscheinlich bis zur Veröffentlichung der Ergebnisse ausgesetzt bleiben würden, sagten die drei Unternehmen am Dienstag. Evergrande-Führungskräfte sagten in der Telefonkonferenz am Dienstag, dass die Wirtschaftsprüfer des Unternehmens mehr Zeit bräuchten, „um die finanzielle Situation der drei Unternehmen zu bestätigen“, nachdem sie von den Garantien für den Immobilienverwaltungszweig erfahren hatten.

Evergrande ist Chinas am höchsten verschuldeter Immobilienentwickler mit Verbindlichkeiten in Höhe von umgerechnet mehr als 300 Milliarden US-Dollar ab Juni 2021. Angesichts der allgemeinen Krise in der Immobilienbranche haben auch andere Bauträger die Veröffentlichung von Finanzdaten verschoben. Ronshine China Holdings Ltd. sagte am Montag, dass die Prüfungsarbeiten für seine Jahresergebnisse nicht rechtzeitig abgeschlossen werden können, nachdem sein Wirtschaftsprüfer PricewaterhouseCoopers zurückgetreten ist. Die Shimao Group Holdings Ltd. sagte am Montag, sie erwarte eine Verzögerung aufgrund von Unterbrechungen, die durch Covid-19 verursacht wurden, und aufgrund der Langsamkeit, mit der sie Bestätigungen von Dritten für ihre Prüfung erhält.

Die Wirtschaftsprüfer sind vorsichtiger geworden, weil sie zur Verantwortung gezogen werden könnten, wenn Immobilienunternehmen nach der Veröffentlichung der geprüften Jahresergebnisse in Konkurs gehen, sagte ein Analyst einer in Singapur ansässigen Maklerfirma. Sie könnten von den Behörden zur Rede gestellt werden, wenn sich die Angaben zu den Schulden als ungenau oder unvollständig erweisen, sagte er. PricewaterhouseCoopers (PwC) ist auch der Wirtschaftsprüfer von Evergrande. Im Oktober erklärte der Hongkonger Financial Reporting Council, dass er eine Untersuchung der PwC-Prüfung und eine Untersuchung der jüngsten Abschlüsse von Evergrande eingeleitet habe.

(FW)