Der Verdacht auf Insiderhandel liegt nahe. Evergrande-CEO Xia Haijun verkaufte Anleihen für 36 bis 52 Cents pro Dollar  vor Gewinnwarnung.

Verdacht auf Insiderhandel bei Evergrnde

Der Vorstandsvorsitzende der China Evergrande Group verkaufte im vergangenen Sommer seinen Bestand an Dollaranleihen des Unternehmens im Nennwert von 128 Millionen Dollar, wie aus den Börsenunterlagen hervorgeht, und zwar wenige Wochen bevor der Immobilienentwickler eine Gewinnwarnung herausgab.

Der CEO von Evergrande, Xia Haijun, und Hui Ka Yan, der Gründer und Vorsitzende der Gruppe, haben in den letzten Jahren beträchtliche Mengen neuer Anleihen des Unternehmens gekauft, wie aus Erklärungen des Unternehmens und aus früheren Unterlagen hervorgeht, in denen Änderungen in ihren Beständen offengelegt wurden. Ein Teil der Anleihekäufe wurde als öffentliche Unterstützungsbekundung präsentiert, als der chinesische Immobilienriese eine milliardenschwere Anleiheemission durchführte.

Laut den am Mittwoch veröffentlichten Börsenunterlagen verkaufte Xia in einer Reihe von Transaktionen zwischen dem 27. Juli und dem 17. August des vergangenen Jahres seine gesamten Bestände an drei Dollar-Anleihen, die entweder von Evergrande oder seiner Einheit Scenery Journey Ltd. ausgegeben wurden. Die Anleihen wurden zu Preisen zwischen 36 Cent und 52 Cent pro Dollar verkauft, wie aus den Unterlagen hervorgeht. Die Anleihen von Evergrande sind seitdem weiter im Preis gefallen. Eine der Anleihen, in die Herr Xia investiert hatte und die im Jahr 2022 fällig wird, wurde kürzlich mit 10 Cent pro Dollar notiert, wie aus den Daten von Refinitiv hervorgeht. Der Verdacht auf Insiderhandel steht im Raum.

Es konnte nicht geklärt werden, warum die Meldung erst mehrere Monate nach den Verkäufen erfolgte. Die Hong Kong Securities and Futures Commission verlangt von den Direktoren börsennotierter Unternehmen in der Regel, dass sie „relevante Ereignisse“, einschließlich des Kaufs oder Verkaufs von Anleihen ihrer Unternehmen, innerhalb von drei Werktagen melden.

Immobilien der China Evergrande Group in der Provinz Hainan

Immobilien der China Evergrande Group in der Provinz Hainan

Das Vertrauen der Anleger in Evergrande war bereits im Juli 2021 geschwunden, doch Ende August verschärften sich die Probleme des Unternehmens. Die Führungskräfte des Unternehmens wurden am 19. August zu einem Treffen mit den chinesischen Finanzaufsichtsbehörden vorgeladen, und Evergrande gab am 25. August eine Gewinnwarnung heraus.

Seitdem ist das Unternehmen mit seinen internationalen Schulden in Verzug geraten und arbeitet mit Regierungsvertretern und Beratern an einer Umstrukturierung. Ende letzten Monats bat das Bauunternehmen Offshore-Investoren, ihm mehr Zeit zu geben, um seine komplizierte finanzielle Situation zu klären und drastische rechtliche Schritte zu vermeiden. Herr Xia besaß Anleihen, die 2017 und 2020 ausgegeben wurden, wie aus den Unterlagen hervorgeht. Seine Beteiligung an Evergrande-Schulden war vergleichsweise bescheiden im Vergleich zu der von Herrn Hui, der einst als reichster Mann Chinas galt und eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen hält.

Evergrande reagierte nicht auf Bitten um eine Stellungnahme

Im Gegensatz dazu hält der CEO etwa 0,26 % der Evergrande-Aktien, und seine Gesamtvergütung für das Jahr 2020 belief sich auf etwa 205 Millionen Yuan, umgerechnet 32 Millionen Dollar. Chairman Hui kaufte Ende 2018 Evergrande-Anleihen im Wert von 1 Milliarde US-Dollar und im Januar 2020 Schuldtitel im Wert von 650 Mio. US-Dollar. Die Käufe der beiden Führungskräfte im Jahr 2020 spiegelten ihre „Unterstützung und ihr Vertrauen in Evergrande“ wider, so der Immobilienentwickler damals. 

Im November verkaufte er einen Teil seiner Evergrande-Aktien und erlöste damit umgerechnet 343 Mio. US-Dollar. Im darauffolgenden Monat zeigte die Offenlegung, dass sein Anteil aufgrund von Verkäufen, bei denen „Aktien durch den Wertpapierinhaber verkauft wurden, der die Sicherheit durchsetzte, weiter sank.“ Nach diesen Transaktionen belief sich der Anteil von Herrn Hui auf etwa 59,8 %, wie aus den Unterlagen hervorgeht.

(FW)